Why should Family offices include Fancy Color Diamonds as an Alternative Investment vehicle?
The concept of a family office has been in existence for thousands of years, in one form or another. Most recently as the 18th and 19th century a major transformation took place and the concept became more structured. The objective is to maintain and grow not only the family assets but also to educate the younger generation how to continue to tradition and further grow the family wealth. In recent years, family offices had t turn to alternative investment products in order to further grow assets, reduce the traditional risks involved with stocks and bonds. An alternative investment can consist of hedge funds, private equity and the likes. Time horizon for alternative investments should remain long; and sometimes over several generations in order to maximize growth and return. In the last 10 years or so, family offices have been recommending their clients to invest in a new generation of alternative investments, also known as passion investments such as rare works of art, rare musical instruments, collectible items, and now, in Fancy color diamonds and precious Gems.
Fancy Color Diamonds have been collected by royalty and dynasties for thousands of years. They portray social status, and have been used to preserve wealth. During the last 50 years or so, more and more affluent people who have been accumulating tremendous amount f wealth, have been slowly buying these rare gems and diamonds as jewelry, not realizing that at the same time, their value has increased 10 folds or more. As the broader public becomes more aware and educated so is the demand for these rare diamonds. DeBeers has been the marketing arm for diamonds since its inception in 1888 by Cecil Rhodes.
British Royal Jewels
Fancy Color Diamonds make up a minute portion of global supply, at only 0.1%, but their value due to rarity is much higher, at roughly 10% or more. It is difficult to quantify since all diamond transactions are private. Even public companies that deal with diamonds, from mining companies to traders, do not disclose each individual transaction. We continue to see new stones never seen before at auctions.
Natural Fancy Color Diamonds are available in 14 distinct colors (colorless, white, gray, black, violet, purple, pink, red, orange, brown, yellow, olive, green and blue) according to Stephen Hofer, author of the “Fancy color Diamonds bible”. He started his career in the mid 1970’s well before fancy color diamonds were regarded as rare and special diamonds.
Fancy Color Diamonds Courtesy: Leibish & Co.
One special category of diamonds are those that are mined at the Argyle mine in Australia. These extremely rare diamonds are considered a class of their own.
argyle-colour-chart-large credits argyle pink diamonds
Fancy color diamonds are also the most concentrated form of wealth of any kind, as high as $10 million per gram. No other asset, natural, financial or virtual can claim that status.
Why invest in fancy color diamonds? For several reasons:
1) Historically they have been a hedge against economic and political instability.
2) They are private and therefore are a discreet way of transferring wealth.
3) Due to their very high concentration of wealth, they can be easily transported.
4) In the next 10 years, demand rate will grow twice as fast as supply, and therefore price will increase.
5) They have consistently outperformed all major capital markets, other commodities as well as prominent companies such as coke, Samsung and Berkshire Hathaway for the last 20 years.
One important factor for family offices is relative market size to quantify liquidity. In 2011, global turnover was estimated to be between $202 billion and $232 billion. The distribution of this turnover was distributed among 6 major trade centers; New York, Antwerp, Tel Aviv, Dubai, Mumbai and Hong Kong. A new trading centre is coming on board in 2015 which will be situated in Panama. Every year, roughly $18 billion worth of polished diamonds are earthed.
In order to properly invest in fancy color diamonds, a specialist must be consulted for two main tasks; proper valuing a potential acquisition, and proper evaluation of the color. Two diamonds can be classified by GIA to be of the same color hue and depth of color yet will still have a difference in color to the eye.
There are several ways an individual can invest in this sector;
1) Acquire shares in public companies involved in the diamond trade; mining, trading, jewelry offering such as DeBeers, Alrosa, Rio Tinto, Petra Diamonds, Tiffany’s.
2) Acquiring individual diamonds directly from suppliers, at wholesale prices or better.
3) Invest in financial instruments backed up by the real asset, such as a diamond fund.
Each method of investments has its own set of benefits and challenges.
Historical performance of Fancy Intense Pink 1-2 carats vs. other investments
Courtesy Leibish & Co.
Related Posts
Почему семейные офисы должны включать цветные алмазы в качестве альтернативных объектов инвестиций
Концепция семейного офиса существовала тысячи лет в той или иной форме. Основные изменения произошли сравнительно недавно в 18 и 19 веках, и концепция стала более структурированной. Целью явилось не только поддержание и рост семейных активов, но и образование молодого поколения, каким образом преумножать семейное богатство. За последние годы семейные офисы обратились к альтернативным объектам инвестиций с целью увеличить стоимость активов, а также уменьшить традиционные риски от инвестиций в акции и облигации. Альтернативные источники включают в себя хедж-фонды, частный капитал и подобное. Временные горизонты альтернативных инвестиций должны оставаться долгими, иногда это удел нескольких поколений зафиксировать рост и прибыль. За последние 10 лет семейные офисы рекомендовали своим клиентам инвестировать в новое поколение альтернативных инвестиций, известных как «инвестиции страсти» – такие как редкие произведения искусства, редкие музыкальные инструменты, коллекционные предметы, а сейчас – цветные алмазы и драгоценные камни.
Царственные особы и королевские династии собирали цветные алмазы на протяжении тысяч лет. Цветные алмазы не только демонстрировали статус владельцев, но и сохраняли их состояния. За последние 50 лет все больше людей, которые создали огромные состояния, покупали драгоценные камни и алмазы в ювелирных изделиях, не осознавая, что в то же время их стоимость увеличилась в 10 и более раз. За ростом образованности широкой общественности в этом направлении следует рост спроса на эти редкие алмазы. С момента своего основания в 1888 Сесилом Родсом, De Beers занималась продажей алмазов и их маркетингом.
British Royal Jewels
Британские королевские драгоценности
На рынке алмазов предложение цветных алмазов занимает минимальный объем всего лишь 0.1%, но их ценность исключительно велика – примерно 10% или больше от общего объема. Привести точные цифры сложно, поскольку все сделки с алмазами совершаются дискретно. Даже публичные компании, которые занимаются добычей и продажей алмазов трейдерам, предпочитают не обсуждать отдельные сделки. Мы видим, как на рынке появляются новые камни, ранее не продававшиеся на аукционах.
Цветные алмазы встречаются в 14 отдельных цветах (бесцветные, белые, серые, черные, фиолетовые, пурпурные, розовые, красные, оранжевые, коричневые, желтые, оливковые, зеленые и голубые), как утверждает Стивен Хофер, автор книги “Fancy color Diamonds bible”. Он начал свою карьеру в 70-е годы, еще до того, как цветные алмазы получили признание в качестве редких и особых камней.
Цветные алмазы. С любезного разрешения: Leibish & Co.
Специальной категорией алмазов являются камни, добываемые на австралийском руднике Аргайл. Эти исключительно редкие камни составляют свой собственный класс.
Большая карта цветов алмазов Аргайл Розовые алмазы Аргайл
Цветные алмазы наиболее концентрированной формой состояния, их цена достигает 10 миллионов долларов за грамм. Ни один другой актив, природный, финансовый или или виртуальный может похвалиться таким статусом
Почему следует инвестировать в цветные алмазы? Вот несколько причин:
1) Исторически они являлись защитой от экономической и политической нестабильности.
2) Они являются тайным и дискретным средством передвижения состояния.
3) Из-за высокой концентрации стоимости их очень легко перемещать.
4) В следующие 10 лет спрос должен увеличиться в два раза по сравнению с предложением, таким образом, цены будут только расти.
5) Показатели роста их стоимости превысили показатели любых рынков капитала, других товаров, а также таких известных компаний, как Сoke, Samsung и Berkshire Hathaway за последние 20 лет.
Одним из важных факторов для семейных офисов является оценка размера рынка для определения ликвидности. В 2011 глобальный оборот оценивался в $202 – $232 миллиарда долларов. Этот объем распределялся между 6 основными торговыми центрами – Нью Йорком, Антверпеном, Тель-Авивом, Дубаем, Мумбаем и Гонконгом. В 2015 году в игру вступает новый торговый центр в Панаме. Ежегодно добывается алмазов стоимостью примерно 18 миллиардов долларов.
Для правильного инвестирования в цветные алмазы необходима консультация специалиста: для правильной оценки предстоящей покупки и оценки цвета. Два алмаза могут получить одинаковые оценки GIA по цвету и его глубине, но различаться визуально
Частный покупатель может инвестировать в этот сектор несколькими способами:
1) Приобрести акции публичных компаний, занимающихся алмазами – их добычей, торговлей, производством ювелирных изделий, такими как DeBeers, Alrosa, Rio Tinto, Petra Diamonds, Tiffany’s.
2) Приобрести индивидуальные алмазы по оптовым ценам .
3) Инвестировать в финансовые инструменты, подкрепленные материальными активами, такие как алмазные фонды.
Каждый из этих вариантов инвестирования имеет свои преимущества и вызовы.
Исторические показатели роста стоимости цветных алмазов Fancy Intense Pink весом 1-2 карата в сравнении с иными инвестициями
Любезное разрешение Leibish & Co.
Related Posts
- What Is So Extraordinary About The 2018 Argyle Tender?
- Do Collectible Cars Withstand Wealth Concentration Conditions and Requirements?
- Fancy Green Diamonds: Their Mystical And Hidden Value
- Of All Passion Investments That Sell At Auction, Do Buyers Spend the Most On Fancy Color Diamonds?
- Fancy Color Diamonds to remain the top Wealth Concentration Investment Vehicle
Leave a Reply
You must be logged in to post a comment.
为什么家族理财室应该将彩钻纳入其他投资工具中?
家族理财室的概念存在已有千年之久,虽然形式与今日有所不同。在18和19世纪期间,家族理财室发生了很大变化,其概念也更趋结构化。其目标不仅是要保存和增加家族财富,还要教育年青一代如何继续秉承传统,进一步增加家族财富。近几年来,家族理财室已开始寻求替代性投资产品,目的就是为了帮助客户进一步增加财产,减少股票和债券带来的传统风险。替代性投资包括对冲基金,私人股本及类似产品等。这种投资的时间范围较长,有时候为了实现增长和投资回报最大化,甚至会跨越几代人。在过去大约10年间,家族理财室一直在推荐它们的客户一种新一代的替代性投资产品,即激情投资,它包括稀有的艺术品,珍稀的乐器,值得收藏的物品以及最新兴起的彩钻和宝石。
几千年来,皇室和历朝历代都会收集珍藏彩色钻石。它们不仅可以彰显社会地位,还可用于保存财富。在过去大约50年间,越来越多积累了巨额财富的有钱人开始慢慢收购这些稀世宝石和钻石,作为珠宝饰物,却没有意识到,同时这些物品的价值已经增长了10倍甚至更多。而随着大众相关意识的觉醒和对其认识的加深,人们对这些珍稀钻石的需求也愈加旺盛。其中,戴比尔斯DeBeers自1888年由塞西尔·罗兹(Cecil Rhodes)成立以来,一直致力于促进钻石的市场营销。
英国皇室珠宝
彩色钻石仅占全球钻石供应量的极小一部分(0.1%),但其价值也因其举世罕有而远高于(大约10&甚至更多)无色钻石。由于所有钻石交易都是私下进行的,因此难以对其进行量化。即使是与钻石相关的上市公司,从采矿公司到钻石交易商,也不会公开每笔交易的情况。拍卖会上,我们不断看到前所未见的新钻石。
根据《彩钻圣经(Fancy color Diamonds bible)》一书的作者史蒂芬·霍夫的分类,天然的彩色钻石有14种不同的颜色,包括无色,白色,灰色,黑色,紫罗兰色,紫色,粉色,红色,橙色,褐色,黄页,橄榄色,绿色和蓝色。史蒂芬于20世纪70年代中期开始其事业,其后过了很久彩钻才被视为是珍惜而特别的钻石。
彩色钻石 引自:Leibish & Co.
开采于澳大利亚阿盖尔矿山的钻石均属于一种特殊的钻石,它们珍稀至极,被视为自成一系,举世无双。
阿盖尔色卡——大图 阿盖尔粉钻
彩钻也是任何一种财富最为集中的表现形式,其每克价值高达1000亿美金。没有任何其他一种资产,无论是天然资产,金融资产还是虚拟资产,可以与其相媲美。
为什么投资彩色钻石?有以下几个原因:
- 纵观历史,它们一直是防范经济和政治动荡的一种手段。
- 由于彩钻交易都是私下进行的,因此它们是一种审慎隐秘地转移财富的方式。
- 由于它们具有非常高的财富集中度,因此可以轻易加以运输。
- 在未来10年内,其需求量的增速将是供给量的两倍,因此价格势必上涨。
- 在过去20年间,它们的表现一贯以来都优于所有主要资本市场,其他商品和如可口可乐、三星及伯克希尔哈撒韦等知名公司。
家族理财室在量化流动性资产时要考虑的一个重要因素是相对市场规模。2011年,全球交易额估计介于2020至2320亿美金之间,且散布于六大交易中心处,分别是纽约,安特列普,特拉维夫,迪拜,孟买和香港。2015年,一个位于巴拿马的新的交易中心正在冉冉升起。每年,有价值大约180亿美金的抛光钻被掩埋。
为了合理投资两个主要任务:对潜在收购进行恰当估价,对钻石颜色进行正确评估。根据GIA的分类标准,两颗钻石可能有相同的色彩和颜色深度,但它们的颜色在肉眼看来依然有所不同。
个人可通过以下几种方式投资彩钻:
- 直接从供应商处以批发价或更低廉的价格购买单个钻石。
- 获得涉足钻石交易的上市公司的股份,这些公司包括采矿公司,钻石交易商河珠宝商等,如戴比尔斯(DeBeers),阿尔罗萨(Alrosa),力拓矿业集团(Rio Tinto)、佩特拉钻石公司(Petra Diamonds)和蒂凡尼(Tiffany’s)等。
- 投资依赖于这种实质性资产的金融工具,如某个钻石基金。
每一种投资方式都有其自己的优点和难处。
和其他投资产品相比,1-2克拉浓粉彩钻的历史表现
引自:Leibish & Co.
Related Posts
Leave a Reply
You must be logged in to post a comment.